資産の課税ベースは資産の取得価格が原則.しかし,資産に対して資本支出[capital expenditure]がなされた場合は課税ベースを増額し,depreciation,amortization,depletion deductionがあれば課税ベースを減額する.

資産が贈与によって取得された場合は,被贈与者[donee]の資産課税ベースは当該資産を売却する時点において決定する.
受贈資産の売却によって売却損が出る場合は,特例として,受贈資産の簿価は贈与者の簿価あるいは贈与時のFMVの低いほうとする.一方,売却益が出る場合は贈与者の簿価を引き継ぐ.このとき,贈与税があれば贈与税分を簿価に加算する.但し,この場合は受贈財産の含み益(FMV - 簿価)の(FMV - 10,000)の割合分だけの贈与税を加算する.
資産の保有期間に関しては,FMVで引き継いだ場合は贈与時からの期間とする.一方,簿価を引き継いだ場合は取得時を引き継ぐ.

相続によって資産を取得した場合における資産のの課税ベースは被相続人[decedent]の死亡時点における fair market valueあるいは被相続人死後6月を超えないの代替評価日[the alternate valuation date]における fair market valueとする.

1980年12月31日以降,1987年1月1日までに取得した資産は加速度減価償却[ACRS;the Accelerated Cost Recovery System]によって償却する.1986年12月31日以降に取得した資産は改定加速度償却[MACRS;the Modified Accelerated Cost Recovery System]によって償却する.納税者は,これらの償却方法に替えて定額償却[the straight-lene method]を用いることも出来る.
MACRSによる資産分類

real property §1250 property	residential rental property(27.5-Year ADR)	the straight-line methodで償却
	nonresidental real estate(39-Year ADR)
personal property §1245 property	3-Year ADR[Asset Range Midpoint] トラクターetc	the 200% declining-balance methodにより償却
	5-Year ADR 自動車,PC
	7-Year ADR 事務用品
	10-Year ADR 船舶
	15-Year ADR セメント製造資産	the 150% declining-balance methodにより償却
	20-Year ADR 農業用建造物

無形資産[Intangible Assets] 15年の定額償却
[straight-line amortization]ソフトウエア[Computer Software]

[Eligible Intangible]	のれん[goodwill],商標[trademark]
[Non Eligible Intangible]	パートナーシップにおける権利など
[off-the-shelf]	36月の定額償却 [straight-line amortization]
ハードウエアとともに購入したもの	ハードウエアとともに償却

1. Section 179 Expence(business-use property)

   事業用資産に限って,質的な改良のための費用[cost of qualifying]を資本支出[capital cost]ではなく費用[expense]として計上することが出来る.
   

   	費用計上可能最大額[Maximum amount]
   1999	$19,000
   2000	$20,000
   2001 & 2002	$24,000

2. Convention
   1. Half-Year Convention

      Personal MARCS propertyに認められる.資産を年央に取得したものとみなして償却を行う.この償却は資産取得年と資産処分の年に認められる.

   2. Mid-Quarter Convention

      [exception to the half-year convention]
      同じく,Personal MARCS propertyに認められ,Half-Year Conventionの例外をなす.

      More than 40% in last quater

      1Q	87.5%
      2Q	62.5%
      3Q	37.5%
      4Q	12.5%

   3. Mid Month

      Real property

Capital Assets are all assets except
1. Inventory
2. Depreciable personal property,Real property
3. Certain copyrights,Artistic compositions
4. Accounts or NR in the ordinary cource of business
5. Any U.S.Government publication received free of charge by the taxpayer.

§1231

事業用資産売却損	オーディナリー・ロス
事業用資産売却益	長期キャピタル・ゲイン

※MACRS償却資産に1231条を適用するためには,適用に先立って過年度の減価償却額をオーディナリー・インカムに振り戻す必要がある(1245条).
キャピタル・ロスの取り扱い

	個人	法人
他の所得との通算	$3,000/年	不可
繰越	無期限	5年
繰戻	不可	3年

1. If the sale is to a related party,none of the loss is recognized.(Section 1001(a))
2. Section 267(c)(4) includes brothers,sisters,spouse,ancestors and lineal descendants as family menbers who are related parties.
3. In-laws are not related parties.

1. (Section1031)No gain or loss is recognized on like-kind exchanges of property.

1. A single taxplayer may exclude up to $250,000 of gain from the sale of a principal residence.(after August 5,1997)
2. A taxpayer over age of 55 may exclude $125,000 of gain from the sale of a principal residence.(before August 6,1997)

• (Section 1091)Wash sale provision

  売却日の前後30日以内に,同一の株式が取得されている場合,売却によるロスは税務上認識されない.